以租养房这一概念近年来在国内房地产市场中逐渐流行起来，它指的是投资者购买房产后将其出租，用租金收入来偿还贷款甚至实现盈利的一种投资方式。这种方式是否合算，取决于多个因素，包括但不限于房价走势、租金水平、利率环境、税收政策以及个人财务状况等。
首先，我们要考虑的是房价的长期趋势。在一些大城市或经济发达地区，由于人口持续流入和经济发展稳定，房价通常呈现出上涨的趋势。如果投资者能够选择在合适的时机入手，并且所在区域的房价稳步上升，那么以租养房就有可能成为一项不错的投资策略。
其次，租金回报率是衡量以租养房是否合算的重要指标之一。租金回报率计算公式为：年租金收入 / 购房总价。一般认为，5%以上的租金回报率是比较理想的。如果所购房产的租金收入能够覆盖房贷月供，并且还有盈余，则该投资方案是可行的。
| 城市 | 平均房价（元/平米） | 平均月租金（元/平米） | 租金回报率 |
|---|---|---|---|
| 北京 | 60,000 | 100 | 2% |
| 上海 | 55,000 | 90 | 2% |
| 深圳 | 70,000 | 110 | 1.86% |
| 成都 | 15,000 | 40 | 3.2% |
上表提供了几个城市的平均数据作为参考，可以看出不同城市之间的租金回报率存在差异。对于成都这样的二线城市而言，其租金回报率明显高于一线城市，这可能意味着对于想要尝试以租养房的投资人来说，二线或三线城市可能是更佳的选择。
贷款利率也是影响以租养房是否合算的关键因素。当银行提供的贷款利率较低时，借款人需要支付的利息成本较少，此时进行房产投资会更加划算。相反，如果利率较高，那么每月的还款额就会增加，可能会侵蚀掉一部分甚至全部的租金收益。
国家对房产投资的相关税收政策也会影响最终的收益情况。比如，某些地方可能会对出租房屋征收房产税或营业税等，这些都会直接影响到净收益。因此，在决定是否采取以租养房策略之前，了解当地的税收政策是非常必要的。
最后，投资者自身的财务状况也是不可忽视的因素。如果个人现金流充裕，能够承担一定的风险，并且有足够的时间去管理房产相关事宜，那么以租养房将是一个值得考虑的选择。反之，如果资金紧张或者不愿意过多地参与到日常管理中，那么可能需要重新评估这项投资计划。
综上所述，以租养房是否合算并不是一个简单的问题，它需要综合考量多方面的因素。对于有意尝试此方法的投资者来说，建议事先做好充分的市场调研，并根据自身情况制定合理的投资计划。