融资租赁售后回租详解

融资租赁售后回租是一种金融工具，它结合了传统的融资租赁与销售回购的特点。在实际操作中，企业会将其拥有的设备或资产出售给融资租赁公司，然后立即从融资租赁公司处租回这些设备或资产继续使用。这种方式为企业提供了一种灵活的资金运作手段，既可以解决资金周转的问题，又可以保持企业的正常运营不受影响。

售后回租的基本流程

1. 资产出售

   • 首先，企业与融资租赁公司签订协议，将自身拥有的固定资产（如生产设备、房地产等）以一定的价格出售给融资租赁公司。

2. 签订租赁合同

   • 在资产转让之后，企业作为承租人与融资租赁公司签订租赁合同，规定租期、租金支付方式以及租赁结束后的处理方式等条款。

3. 使用资产

   • 租赁期间，企业可以继续使用这些资产来进行生产和经营活动，而无需一次性支付大额资金购买资产。

4. 租赁期满处理

   • 到了租赁合同期满时，企业可以根据事先约定的选择买断资产、续租或者归还资产给融资租赁公司。

售后回租的优势

• 改善财务报表

  • 实施售后回租能够帮助企业优化资产负债表结构，减少负债比率，提高流动比率，从而增强企业的偿债能力。

• 筹集资金

  • 对于急需流动资金的企业而言，售后回租是一种快速有效的融资方式，可以帮助企业在短期内获得所需资金。

• 保留运营能力

  • 在不丧失对关键资产控制权的情况下，企业依然能够利用这些资产进行日常经营，确保业务连续性。

售后回租的适用场景

• 资金紧张时

  • 当企业面临资金短缺时，可以通过售后回租来获取急需的资金支持。

• 扩大规模时

  • 企业在扩张阶段可能会遇到资金瓶颈，售后回租则成为一种可行的融资途径。

案例分析

企业名称	资产类型	出售金额（万元）	租金（万元/年）	租期（年）
A公司	生产线	500	60	5
B公司	房地产	1200	150	8

注意事项

尽管售后回租在一定程度上解决了企业的融资难题，但也存在一些潜在的风险和挑战，比如租金成本较高、税务筹划复杂等问题。因此，在选择售后回租之前，企业应该进行全面的风险评估，并咨询专业人士的意见。

总之，融资租赁售后回租是一种灵活多变的金融工具，对于那些希望改善财务状况同时又不想失去对重要资产控制的企业来说，不失为一种值得考虑的选择。