融资性售后回租详解及其应用案

发布时间:2024-09-24 00:12:13

融资性售后回租详解及其应用案例 融资性售后回租是一种特殊的融资租赁方式，在这种方式下，资产的所有者（通常是企业）将其资产出售给租赁公司，然后立即从租赁公司租回这些资产继续使用。这种方式可以帮助企业在短期内获得大量资金，同时还能继续使用其资产。融资性售后回租业务在国际上非常普遍，尤其是在航空业、船舶业以及重型设备行业等资本密集型行业中更为常见。

一、融资性售后回租的基本概念

融资性售后回租是一种金融工具，它结合了资产销售与租赁的特点。这种模式能够为企业提供灵活性，并且可以作为一种有效的财务管理工具来优化企业的资产负债表。通常情况下，企业会选择将高价值的固定资产，如房地产、飞机或工业设备等，出售给专门从事此类业务的金融租赁公司，然后再以租赁的形式重新获取这些资产的使用权。

二、融资性售后回租的操作流程

资产评估：首先，租赁公司将对拟售资产进行评估，确定其市场价值以及未来可能产生的折旧情况。
合同签订：双方就资产售价、租赁期限、租金支付方式等达成一致后，签订正式的售后回租合同。
资产转让：企业正式将资产所有权转移给租赁公司。
租赁开始：企业根据合同条款，开始向租赁公司支付租金并继续使用该资产。

三、融资性售后回租的优点

提高资金流动性：通过这种方式，企业可以迅速将固定资产转化为流动资金，增强企业的财务灵活性。
税收优惠：某些国家和地区对于租赁费用可能允许作为营业成本扣除，从而降低企业的税负。
避免资产贬值风险：企业不必担心资产随着时间推移而贬值的问题。

四、融资性售后回租的应用案例

案例一：航空公司

一家航空公司决定通过融资性售后回租的方式来筹集运营资金。该公司拥有几架飞机，但由于市场环境不佳，需要额外的资金来维持日常运作。于是，该公司与某金融租赁公司签订了售后回租协议，将飞机出售给租赁公司，并立即租回这些飞机继续使用。这样不仅获得了急需的资金，还保留了飞机的使用权。

案例二：制造业企业

某制造企业拥有一批昂贵的生产设备，但由于订单量减少导致现金流紧张。为了缓解财务压力，该企业选择将部分设备出售给一家专业的租赁服务提供商，并签署了长期租赁协议。这样，该企业不仅得到了现金注入，还可以按照约定的条款继续使用这些设备，从而保证了生产活动的正常进行。

五、融资性售后回租与传统租赁的区别

对比项	融资性售后回租	传统租赁
所有权变化	出售资产后，所有权转移	资产所有权始终归出租方所有
使用权变化	继续使用资产	使用权由出租方授予承租方
资金用途	主要用于筹集资金	主要用于获取资产使用权

六、结论

融资性售后回租作为一种灵活的融资手段，在帮助企业解决短期资金需求的同时，还能保持其资产的运营能力。然而，企业在考虑采用此方式时，也需全面评估自身状况，确保这种方式符合其长远发展的战略规划。